viernes, 28 de noviembre de 2014

Sentimiento de mercado EE.UU (26/11/2014)


La encuesta del sentimiento AAII del inversor americano nos sigue mostrando unas lecturas del sentimiento alcista bastante elevadas. Con un porcentaje como el actual, el riesgo a realizar un techo de corto plazo en el mercado es elevadísimo por lo tanto, pese al goteo alcista que hemos tenido últimamente, no es momento de entrar en el mercado sino más bien todo lo contrario.
La posición corta sobre el índice americano abierta sesiones atrás, la tenemos con una pérdida latente de un -2% aprox. pero según la situación de sentimiento e indicadores varios en extrema sobrecompra, de momento seguirá vigente.

Mayores empresas de Europa por capitalización bursátil.

Fuente: eleconomista.es

miércoles, 26 de noviembre de 2014

BANCO SANTANDER.

DIA.

La precaria economía mundial y sus perspectivas.

La economía mundial se está tambaleando. La Zona Euro está a punto de entrar en una tercera recesión, con Alemania promoviendo una política de austeridad, la altísima deuda del euro y la amenaza de la deflación. El sistema Euro podría verse amenazado en esta ocasión. Algunos países miembros simplemente están perdiendo la paciencia.

Japón se enfrenta a una grave deflación. Su programa económico es un esfuerzo fallido por estabilizar la deuda pública que ahora ha aumentado a más del doble del tamaño de la economía. El objetivo de Abenomics era ayudar a la industria japonesa, promover un auge de las exportaciones y utilizar el superávit comercial para la contratación y la inversión de capital. Eso no sucedió. La inversión se fue al extranjero y el yen cayó al abismo; el par USD/JPY se cotiza en mínimos de siete años. La inflación está cayendo y una recesión deflacionaria amenaza, pero Japón se engaña sí mismo en el pensamiento de que su programa está funcionando.

China tampoco destaca, ya que su tasa de crecimiento se ha ralentizado notablemente. El rápido crecimiento de China se debió a las políticas de enorme expansión que causaron que la deuda interna privada crezca a niveles impensables, generando un auge de la inversión real, de modo que la inversión fija en nuevo capital es ahora casi el 50% del PIB. Pero tal expansión, con una burbuja inmobiliaria y bursátil, no puede durar para siempre y el sistema financiero se encuentra hoy bajo una gran tensión. China se enfrenta al problema de cómo descender sin generar una recesión. Se necesita hacer la transición de una economía liderada por la inversión impulsada por la deuda hacia una economía liberal en la que los consumidores y los mercados impulsen el crecimiento, pero eso lleva mucho tiempo. China bien podría enfrentarse a un difícil bajón. Las economías del tercer mundo que exportan materias primas a China podrían verse afectadas también.

lunes, 24 de noviembre de 2014

CSMbolsa sistema automático.


La actualización de esta semana del sistema automático no deja de ser un calco de las actualizaciones pasadas. El sistema sigue aguantando la posición de compra y, de momento, parece que su decisión es bastante fructífera. Con el cierre de hoy, llevamos una ganancia latente del 9.33% en esta última operación. Seguiremos de cerca a nuestro sistema por si hay alguna novedad antes de la siguiente actualización semanal.  

IBEX 35.


Empezamos la semana con buen comportamiento y parece que el Ibex se ha decidido a seguir la pauta que ya avanzábamos la semana pasada.
Finalmente, la zona lateral de corto plazo se ha roto por la zona superior con unos indicadores que parecen acompañar. Todo apunta que podemos seguir con las subidas en el corto plazo ,incluso, ya hemos activado un primer objetivo de subida en torno a los 11.200 puntos (resistencia muy fuerte), con el permiso de los 10.800 (resistencia secundaria).
El porcentaje de recorrido alcista no es que sea mucho pero de momento parece que el mercado ya habría podido decidir el sentido de las próximas sesiones.

 

Evolución de la economía española.

fuente: expansion.com

Análisis por Renta 4.

Abengoa

viernes, 21 de noviembre de 2014

PULTEGROUP.

MGM RESORTS.

Sentimiento de mercado EE.UU (19/11/2014)



Tanto el sentimiento alcista como el bajista se relajan un poco respecto la semana pasada aunque las lecturas siguen siendo notablemente altas indicando un riesgo latente a formar un techo de mercado en el corto plazo.
Lo curioso es que, pese a dicha situación de sentimiento tan extrema, el SP500 sigue consolidando nuevos máximos día tras día, de todas formas, tanto por niveles de sentimiento como de indicadores principales (RSI, Macd, etc..) no creo que el mercado deba tardar mucho en iniciar un tramo correctivo.      
La posición corta sobre el SP500 que llevo desde hace varias sesiones todavía sigue vigente por la alta probabilidad de corrección que todavía se detecta.

miércoles, 19 de noviembre de 2014

Telefónica "Scrip Dividend" noviembre 2014.

Bajo la fórmula "Scrip Dividend" que ya muchos conocemos, la operadora española inicia el pago de su dividendo en este mes de noviembre.
Desde hoy mismo, los derechos ya han empezado a cotizar en el mercado con un precio de salida de 0,336€ brutos por acción (se adjudica al inversor un derecho por cada acción antigua).
Como siempre, el cobro del dividendo se puede realizar de diversas formas dependiendo del propio interés del inversor.

- Vendiendo los derechos a mercado. Cobras en metálico pero diluyes tu inversión en la operadora.
   (No tiene retención fiscal).

- Dejar pasar el período de negociación y cobrar el dividendo en nuevas acciones.
  Se recibirán 1 acción nueva por 35 antiguas. Tu inversión en la operadora se mantiene igual.
  (No tiene retención fiscal)

- Vender los derechos a la operadora al precio fijado. Cobras en metálico pero tiene retención fiscal.   

A continuación os indico el calendario referente al "Scrip Dividend" de Telefónica: 

19 de noviembre. Empieza el periodo de negociación de los derechos.

27 de noviembre. Finaliza el plazo para solicitar la venta de los derechos al precio fijodo a Telefónica.

3 de diciembre. Finaliza el periodo de negociación de los derechos. Fecha límite para vender los derechos a mercado.

8 de diciembre. Pago en efectivo a los accionistas que hayan vendido sus derechos a Telefónica.

El 11 de diciembre se inscribe el aumento de capital, y se pide que se admita a cotización las nuevas acciones.

El 12 de diciembre empiezan a cotizar las nuevas acciones.

lunes, 17 de noviembre de 2014

CSMbolsa sistema automático.


Referente al sistema automático, sigo con la misma posición abierta replicando exactamente lo que me dice la máquina. Hoy recuperamos parte de lo perdido en la sesiones anteriores y seguimos sin detectar orden de salida. El sistema permanece dentro así que, por el momento, según el sistema hay más probabilidades alcistas que bajistas.

IBEX 35.


Seguimos inmersos en un movimiento lateral de corto plazo y con la incertidumbre que conlleva este tipo de situaciones, no saber por donde romperá la cotización, si por arriba o por abajo.
Analizar este tipo de situaciones es extremadamente complicado pero, a medida que avanzan las sesiones, en ocasiones podemos intuir cual puede ser el próximo movimiento del mercado.
Los indicadores siguen estando muy neutrales tirando a débiles, excepto la mano fuerte que sigue insistiendo en entrar en el índice español a corto plazo. Estos datos, de momento no son relevantes y, a falta de más señales, comentar que podría darse el caso que la cotización estuviera dibujando una pauta alcista tal como la he dibujado en el gráfico, una pauta de bandera. Las figuras suelen tener una fiabilidad altamente discutible pero a veces pueden dar alguna pista. De todas formas, en los procesos laterales quizá la mejor opción sea estar fuera hasta que se resuelva la situación.
Actualmente, la situación del Ibex no está nada clara.      

Análisis por Renta 4.

Caixabank

viernes, 14 de noviembre de 2014

Sentimiento de mercado EE.UU (12/11/2014)



Según el sentimiento de mercado, seguimos estando bajo una probabilidad extremadamente alta de formar un techo en el mercado americano a corto plazo. El sentimiento alcista se sitúa en un nivel muy extremo, así como el sentimiento bajista, caldo de cultivo ideal para un retroceso en el mercado de forma inminente.
Sigue vigente la posición corta que abrí sobre el SP500 hace varias sesiones. Pese a la fortaleza, al buen comportamiento del índice y que no es aconsejable ir contra tendencia, creo que la ocasión merece abrir una posición corta, aunque nunca se sabe, esto es la bolsa.

ORO y PLATA.

ORO
PLATA

jueves, 13 de noviembre de 2014

SP500.


La semana pasado abrimos una posición corta sobre el índice americano y, pese a que todavía sigue mostrando fortaleza, mantenemos la posición por la alta probabilidad de giro bajista existente en la zona de cotización actual. 

lunes, 10 de noviembre de 2014

CSMbolsa sistema automático.


A corto plazo/medio plazo, ésta es la única posición compradora que tengo ahora mismo vigente en el mercado español, la del sistema automático.
El sistema insiste en quedarse dentro del índice español y todavía no da señal de recogida de los beneficios latentes que experimenta en estos momentos. Posiblemente siga detectando probabilidades para seguir subiendo aunque, he de decir que he protegido la operación  poniendo un "stop de beneficio", simplemente para que la posición ganadora no se me convierta en perdedora si la cosa se tuerce, no ganaría nada pero evitaría entrar en pérdidas. A parte de esto, sigo al pie de la letra lo que me diga el sistema. Lo iremos siguiendo de cerca.

IBEX 35.


Las últimas jornadas en el índice español están siendo muy poco aclaratorias y con un alto grado de indefinición. Esto hace que los análisis de corto plazo se compliquen en cierta manera y, llegar a una conclusión más o menos fiable sea sumamente arriesgado, de todas formas, yo daré mi opinión.
Como ya he comentado, la indefinición reina en estos momentos en el corto plazo, lo que bajamos un día lo recuperamos otro. Llevamos varias sesiones cotizando en la misma zona sin una resolución aparente aunque creo que el riesgo a caer todavía sigue siendo bastante elevado.
Tanto el 61,8% del rebote como la media de 200 sesiones han puesto un techo en el índice que es necesario superar para abandonar la presión bajista. Los indicadores están mas bien flojos y también indican más debilidad que fortaleza lo que quizá estamos aguantando porque los índices americanos se comportan con una fortaleza descomunal. Si éstos caen, no quiero saber donde podríamos ir nosotros.
La última caída que hubo tanto en américa como en europa no me acabó de gustar (rotura de soportes importantes, etc...) y quizá esté un poco más desconfiado de lo normal. Todo puede pasar y es posible que la fortaleza se vuelva a imponer en el futuro pero, a día de hoy, creo que es necesario ser prudente y proteger la cartera con alguna posición corta si es necesario.    

Análisis por Renta 4.

Grifols

viernes, 7 de noviembre de 2014

Sentimiento de mercado EE.UU (05/11/2014)



Echamos un vistazo al sentimiento de mercado y podemos observar claramente como estamos ante una situación óptima para que el mercado se gire a la baja de forma inmediata o, por lo menos, para que haya un parón después de la última subida tan vertical.
Tanto el sentimiento alcista (52,7%) como el sentimiento bajista (15%) alcanzan niveles lo suficientemente extremos para afirmar con enorme fiabilidad que estamos en zona de techo de mercado inmediato.
Ya se que el mercado es alcista y no podemos ir contra él pero, ante esta situación y con ayuda de otros indicadores en los que empiezo a ver cierta saturación alcista, he decidido abrir una posición corta (especulativa) en el índice SP500 por la altísima probabilidad de giro que se da en estos momentos. La situación lo merece, esperemos que salga bien...  

martes, 4 de noviembre de 2014

Índice VIX de volatilidad.


Como es habitual, no perdemos de vista al índice de volatilidad es cual nos puede dar alguna pista del próximo movimiento del mercado.
Durante la semana del "batacazo" vemos como la volatilidad se disparó hasta niveles que no se había registrado en bastante tiempo. Con el rebote y la recuperación de las últimas sesiones, la cotización del índice se ha vuelto a relajar considerablemente hasta niveles "pre-batacazo".
Ahora, la volatilidad trata de rebotar desde la media de 200 sesiones, las medias del indicador Macd empiezan a tener una ligera intención de corte alcista para las próximas sesiones y, cuidado, sigue vigente el corte de la media de 50 sesiones sobre la de 200 (señal alcista).
Todavía es pronto para sacar conclusiones pero debemos estar preparados por si se está gestando otro tramo a la baja en las bolsas.

DAX y CAC, alcanzando zonas de giro.

DAX Alemania
CAC40 Francia

lunes, 3 de noviembre de 2014

CSMbolsa sistema automático.


Después de realizar el análisis "manual" del Ibex 35, ahora toca actualizar el sistema automático para ver el punto de vista que nos ofrece un sistema al que no le afectan las noticias, los rumores o simplemente la presión psicológica del mercado. Seguramente justo lo contrario a mi análisis personal.
Como podemos ver, pese a la ganancia acumulada, el sistema automático insiste en no salir del índice español y mantener la posición larga. Seguramente todavía detecte un porcentaje de probabilidad lo suficientemente alto como para seguir subiendo aunque, como siempre, recordad que el testeo del sistema da más fiabilidad en las entradas que en las salidas.
Siempre llevo una posición replicando mi sistema automático y, como tantas otras veces, he de confesar que la tentación de cerrar la posición y coger beneficios es bastante grande pero, el sistema es el sistema y aunque las salidas no sean tan fiables como las entradas, he de seguir sus normas al pie de la letra. De momento, estoy muy contento con mi sistema ya que ha demostrado tener una fiabilidad bastante alta.      

IBEX 35.



Después de la tormenta siempre sale el sol y, después de la trágica semana por fin tuvo lugar el esperado rebote que, en el caso de los índices americanos, han vuelto a poner sus cotizaciones en máximos históricos.
En nuestro caso particular, el índice español también ha experimentado tal rebote aunque parece que se ha frenado en una zona con bastante potencial de giro. En la zona actual confluyen una resistencia (no muy fuerte), la media de 200 sesiones y el 61,8% fibonacci de todo el tramo bajista anterior. Esto aumenta la probabilidad de giro a la baja pero ni mucho menos significa que no se pueda superar. En bolsa hay probabilidades no certezas.
La debilidad sigue aumentando a corto y medio plazo y es necesario volver a recuperar niveles anteriores para que la fortaleza se vuelva a instaurar en el índice, de lo contrario, las caídas pueden volver con extrema facilidad.
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