sábado, 30 de agosto de 2014

Dependencia de Europa al gas ruso.

viernes, 29 de agosto de 2014

Sentimiento de mercado EE.UU (27/08/2014)


¡Techo inminente en la bolsa!. El sentimiento alcista se dispara y ya se sitúa en zona de alto riesgo a una formación de techo de corto plazo en las bolsas. Con el sentimiento bajista ocurre totalmente lo contrario, su nivel se desploma pero también se encuentra en zona de posible techo.
Vuelve el optimismo a la bolsa y la mayoría de los inversores se decantan claramente para este lado de la balanza, el lado alcista y, como ya sabemos que el mercado tiende a moverse contrariamente a la masa inversora, estamos en un potencial punto de giro bajista, coincidiendo con otro potencial punto de giro como son los 2000 puntos del SP500.
El momento actual es más para vender que para comprar (aunque siempre hay alguna oportunidad) lo que aprovecharemos para aligerar la cartera USA y posponer nuevas compras hasta que se salgamos de la zona de riesgo.

jueves, 28 de agosto de 2014

CSMbolsa sistema automático.


Observando el sistema automático CSMbolsa, vemos como ha decidido salir del mercado en la sesión de ayer 27 de agosto. La operación de entrada se realizó el 9 de julio en los 10.736 puntos, lo que esta vez el rendimiento a sido muy pequeño, 85 puntos (salida en 10.821 puntos).
En un principio, la entrada fue bastante buena, cercana a una formación de suelo, y seguidamente conseguía ganancias en un período de tiempo relativamente corto pero, a partir del 30 de julio, todo se truncó un tramo bajista que borró toda la ganancia acumulada, incluso empezaron las pérdidas aunque el sistema decidió no materializarlas y pudo recuperar otra vez lo perdido en el último tramo al alza, saliendo finalmente con 85 puntos de beneficio.
Ya sabemos por experiencia que el sistema tiene más fiabilidad en las entradas que en las salidas pero, igualmente, ver al sistema salir me hace pensar que es posible que espere un tramo bajista o que podamos tener un pequeño descanso.

miércoles, 27 de agosto de 2014

Los grandes del IBEX en resistencias.

BBVA
BANCO SANTANDER
TELEFÓNICA
En el último análisis del Ibex recalcaba repetidamente que el nivel de los 10.800 puntos aproximadamente podría ser una zona algo costosa de superar. Si bien, se ha superado ligeramente pero, de momento, no lo damos por válido.
Observamos como en dicho nivel, los valores más importantes que componen en un gran porcentaje el índice español se encuentran en zona de resistencia y, todavía,  ninguno la ha superado.  
Llama la atención el comportamiento de las manos fuertes que siguen presente en los tres valores. Venimos de una buena subida y no sería extraño hacer un parón a estos niveles, sin embargo, la presencia de la mano fuerte puede ser una señal que tarde o temprano se superarán las resistencias.  

¿Hora de vender las acciones?


Fuente: Capitalbolsa.com

Índice VIX de volatilidad.


El índice que nos mide la volatilidad en el mercado vuelve a cotizar a niveles de extrema complacencia. Vemos como el último tramo alcista que ha registrado la bolsa ha servido para que el Vix vuelva a relajarse cotizando en zonas de posible suelo y volviendo a generar altas probabilidades de formación de techo en la bolsa para el corto plazo.
Puede quedar recorrido bajista en el Vix, lo que correspondería subidas en los mercados pero empezamos a entrar en terreno peligroso, en zona de giro.
Llegado a este punto, quizá lo más prudente sea empezar a ir aligerando cartera y aprovechar las últimas subidas para vender, a la espera de nuevas correcciones para, en principio, volver a entrar.

martes, 26 de agosto de 2014

IBEX 35.


De los dos objetivos de rebote que planteábamos para el Ibex, el primero (sobre los 10.475 puntos) ya fue superado sin mucha dificultad tal y como preveíamos. Ahora, a un escaso 1% de recorrido al alza, el índice se enfrenta al segundo objetivo de rebote (sobre los 10.800 aprox.) que, en principio, debería ser algo más costoso de superar.
Los indicadores de corto plazo señalan que todavía puede haber cuerda alcista en el tramo actual. La mano fuerte sigue posicionada en el índice, incluso aumenta posiciones, el ciclo alcista actual todavía no está muy avanzado y la fuerza relativa del índice mejora notablemente, señal que la fortaleza está volviendo al mercado español.
Todo apunta a que en el corto plazo podemos seguir subiendo y, la superación de los 10.800 puntos sería una buena señal que confirmaría el retorno de la fortaleza al índice.
Aún con buenas plusvalías, sigo manteniendo las compras realizadas en el último tramo bajista ya que, de momento, sigue habiendo recorrido al alza.      

lunes, 25 de agosto de 2014

La mano fuerte sigue posicionándose en el mercado de EE.UU.

Pese a la volatilidad del corto plazo, los tramos correctivos y la constante amenaza de un severo desplome en el mercado, la mano fuerte sigue posicionándose en los índices americanos cuando corrigen confiando, una vez más, en la progresión alcista del mercado que parece no tener límites.

DOW JONES
NASDAQ 100
SP500

viernes, 22 de agosto de 2014

Sentimiento de mercado EE.UU (20/08/2014)



Tras la recuperación de la bolsa al ultimo tramo de caídas, repunta enérgicamente el optimismo en Wall Street mientras los bajistas se desvanecen. No son lecturas muy extremas pero si lo suficientemente importantes como para elevar la precaución. El sentimiento alcista sobrepasa la barrera del 45% y el sentimiento bajista baja del 25%, niveles que pueden estar anunciando que se está forjando un techo en el mercado a corto plazo. Posiblemente el mercado pueda seguir estirando un poco más el tramo alcista actual pero, por sentimiento inversor, lo más prudente sea mantenerse al margen.    

jueves, 21 de agosto de 2014

ABENGOA.

Reestructuración bancaria española.

Fuente: expansion.com

Cuando en verano de 2008 el banco norteamericano Lehman Brothers se declaró en quiebra arrastrado por la crisis de las hipotecas subprime, en España comenzaba a alertarse de la excesiva exposición de los bancos y cajas de ahorros a activos inmobiliarios. Un riesgo que, junto a la enorme dependencia de la financiación exterior y la falta de una gestión eficinte, sobre todo en las cajas, condujo al sistema financiero español a una delicada situación de insolvencia y falta de liquidez.

lunes, 18 de agosto de 2014

MC DONALD'S, a medio plazo.

IBEX 35.


De momento, vamos acertando con los movimientos del mercado español y, tal como preveía en plena escalada bajista, cuando parecía que el mercado se hundía, una vez más hemos realizado un suelo de corto plazo y, lo mismo en el mercado americano.
Es importante comentar que el movimiento alcista actual por el momento lo trato de "rebote" hasta que no demuestre algo más. Por delante tenemos dos niveles que, creo recordar ya los comenté en el análisis de la semana pasada, por lo que se podría haber utilizado el mismo gráfico para el análisis actual. Los 10.475 puntos es el primer nivel objetivo del actual rebote y, en caso de superación, los 10.800 puntos son el siguiente objetivo.
Según indicadores, todo apunta que el primer objetivo se alcance, incluso de pueda superar, el segundo objetivo ya puede ser más complicado.
El riesgo a retomar las caídas todavía sigue siendo alto y, de perder soportes, sigo barajando la cota de los 9.600-9700 puntos, así que precaución.  

Sentimiento inversor en materias primas agricolas. ¿Rebote inmediato?.

lunes, 11 de agosto de 2014

IBEX 35.

SEMANAL
DIARIO
Tal como esperábamos, ya tenemos en principio un posible freno a las caídas tan verticales del último tramo bajista. Comentábamos en un post anterior que el DAX se encontraba en una situación de rebote inminente, lo que se podía extrapolar también al resto del bolsas tanto europeas como americanas, ya que el rebote ha sido generalizado.
Pese a que los indicadores no me dan mucha confianza en el medio plazo, la tendencia sigue siendo alcista y, de momento, los soportes van aguantando.
A corto plazo, con el rebote de hoy es posible que el índice haya formado un suelo momentáneo de corto plazo y que la ascensión tenga algo más continuidad pero, lo que no está claro es si retomaremos las caídas una vez se agote el rebote actual.
En principio, he marcado dos objetivos factibles para este rebote y, en el caso de superar el segundo objetivo quizá dejaríamos de llamar al movimiento actual "rebote" para llamarlo "continuación alcista".

Demasiados inversores minoristas en el mercado. ¿Señal de techo de mercado?.

viernes, 8 de agosto de 2014

Sentimiento de mercado EE.UU (06/08/2014)



Con la tendencia bajista actual todavía vigente, no es de extrañar que cada vez más masa inversora se decante por el lado bajista, tal como lo refleja la encuesta de sentimiento. El sentimiento bajista a repuntado con fuerza hasta el 38,23%, si bien, todavía no es una lectura tan extrema como para generar un suelo de forma inminente (para ello debería sobrepasar el 45% - 50%).
Se puede hacer suelo de corto plazo a estos niveles, por supuesto que si, pero obtendremos más fiabilidad cuanto más extremo sea el sentimiento.
El ambiente de mercado se ha enrarecido bastante y, si la incertidumbre permanece a corto plazo, seguramente los inversores que se mantienen en estado neutral se pasen al bando bajista, incrementando considerablemente el porcentaje de sentimiento bajista y aumentando la fiabilidad de realizar un suelo de corto plazo. Deberemos estar atentos en las siguientes sesiones.

DAX, rebote inminente.

lunes, 4 de agosto de 2014

IBEX 35.


A medio plazo ya detectábamos cierto agotamiento de las subidas y, parece que a corto plazo, la fuerza alcista se está desvaneciendo poco a poco. El ciclo de corto plazo se vuelve a girar a la baja y la mano fuerte sale tímidamente del valor, buen caldo de cultivo para seguir bajando.
A estos niveles, el índice ya se empieza a topar con los primeros soportes que, aunque de cierta debilidad, pueden frenar las caídas a corto plazo.
A medio plazo, empiezo a barajar caídas hasta los 9.600 puntos que, de llegar, seguramente sea una muy buena oportunidad para entrar en el mercado. Iremos viendo y andando pero, de momento, al margen.

AMERICAN EXPRESS.

Evolución de la recuperación de la bolsa española.

Fuente: expansion.com

El Ibex sube el 76% desde los mínimos de julio de 2012, periodo en el que las compañías han limpiado sus balances. Gamesa, Bankinter y ACS lideran las alzas con subidas del 768%, el 365% y el 316%.

Análisis por Renta 4.

ARCELOR MITTAL

viernes, 1 de agosto de 2014

Sentimiento de mercado EE.UU (30/07/2014)


Continuamos con un sentimiento alcista en niveles mas bien bajos, así como el sentimiento bajista que también permanece relativamente bajo. La mayoría de los inversores permanecen en estado neutral.
Desde luego, esta situación no es para nada provocadora de descensos serios en la bolsa asi que, de momento, seguiremos pensando que las caídas actuales son totalmente normales, sanas y necesarias, aunque siempre hay que estar preparado para lo peor.  
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