viernes, 31 de enero de 2014

Sentimiento de mercado EE.UU (29/01/2014)


En las últimas sesiones, Wall Street se encuentra en plena encrucijada bajista (tramo bajista normal y corriente) y ya se pueden ver cambios importantes en los sentimientos de los inversores hacia el mercado.
Como es normal, cuando el mercado empieza a corregir, también lo hace el sentimiento alcista. Empiezan las dudas hacia el mercado y la inseguridad y el miedo se hacen notar cada vez más. El mercado no es más que el reflejo del sentimiento de los inversores y recordad que cuando el miedo, o más bien pánico, empieza a ser el sentimiento más predominante, ese será el momento de comprar.
Vemos en los gráficos como el sentimiento alcista se ha relajado hasta el 32,19%, no es que esté en "zona extrema" pero si que empieza a notarse cierta relajación alcista. Los inversores empiezan a dudar. Por el contrario, tal como vemos, el sentimiento bajista todavía no se encuentra muy alto, lo que nos indica que todavía hay mucho sentimiento neutral. Ya sabéis que lo ideal para comprar es que el sentimiento alcista sea lo más bajo posible y que el bajista sea lo más alto. Debemos ir a contracorriente ya que el mercado tiende a ir en contra de la masa inversora.      

jueves, 30 de enero de 2014

Los "Tiburones" se van de compras por Europa.

IBEX 35
DAX 
CAC 40

Análisis SP500 por Renta 4.




Resultados Banco Santander.

Santander obtuvo el año pasado un beneficio de 4.370 millones de euros. Casi duplica los resultados del año anterior, pero se queda por debajo de las previsiones de consenso, tras dedicar las plusvalías a realizar provisiones. España sólo representa un 7% del beneficio.



lunes, 27 de enero de 2014

IBEX 35 por Renta 4.



* El rebote es probable vaya a ser muy importante (vuelta a los 10500 o cercanías), incluso podría ser una zona de mínimos para todo el año (esto dependerá de lo que hemos dicho esta mañana).

* Entre estos niveles y los 9600 puntos esperaría que se empezara a formar un importante suelo para las inmediatas semanas.

Más información en www.r4.com

IBEX 35.


Seguimos con el escenario planteado anteriormente donde nuestro objetivo alcista de corto plazo se situaba sobre los 10.650 puntos y, a partir de ese punto, el índice podría tomarse un respiro. Aproximadamente el Ibex ha ido siguiendo nuestra pauta y, aunque no llegó a los 10.650 puntos, la zona de giro ha estado muy próxima. Lo damos por bueno.
De momento, la postura que mantengo hacia el mercado español sigue siendo compradora que, aunque el batacazo del viernes fuera muy vistoso y generador de nerviosismo y negatividad, eso no cambia nada, por ahora sigo con la chaqueta alcista.
El índice necesitaba corregir y ya lo tenemos en su ciclo bajista de corto plazo y, aunque de momento las bajadas las podamos catalogar de sanas y saludables, ahora toca analizar hasta donde podrían llegar.
Entramos en el ciclo bajista de corto plazo con los indicadores bastante saturados y, aunque ya llevamos un buen tramo bajista, todavía existe potencial de bajada de corto plazo, así que no sería de extrañar que la cosa continuara durante más días. Planteando un escenario extremo en el corto plazo, creo que hay potencial para llegar hasta los 8.800 puntos pero eso ya es aventurarse demasiado, de momento veamos que hace el Ibex sesión a sesión y como se comporta en los distintos niveles que he ido marcando en el gráfico. Ya sabemos que el sesgo puede cambiar de la noche a la mañana sin previo aviso.
Supongo que si sigue la corrección, empezarán ha salir con mayor fuerza pronósticos catastrofistas extendiendo miedo y pánico hacia el mercado, lo que haremos caso omiso a todo este ruido que pueda influenciar en nuestras decisiones.
De momento estamos en un ciclo bajista de corto plazo normal (que ya tocaba) y luego ya veremos...    
 

Insiders en la banca española.

Fuente: expansión.com

En total, los presidentes y los CEOs de los principales bancos españoles tenían invertidos en acciones de sus respectivas entidades 1.009 millones de euros al cierre del año pasado. De estos, 920 millones corresponden a las acciones propias y representadas de Emilio Botín.

jueves, 23 de enero de 2014

El lector pregunta : REPSOL.

Desciende el desempleo en España.

Fuente: expansion.com

El desempleo cerró 2013 con una tasa del 26,03%, frente al 25,58% del tercer trimestre. En total, entre octubre y diciembre se registraron 5.896.300 parados, 8.400 menos que en el trimestre anterior y 69.000 menos que un año antes, según la Encuesta de Población Activa, que ha hecho hoy pública el Instituto Nacional de Estadística. Supone la primera mejora interanual desde 2007, aunque no se logra crear empleo.

martes, 21 de enero de 2014

Cuidado, los insiders incrementan agresivamente las ventas.

¿Película nueva, batacazo nuevo?.

Estos días circula por internet un gráfico bastante vistoso que viene a indicar que cuando se estrena una película TOP dedicada a Wall Street y los mercados, es señal de gran techo de mercado y el inicio de un batacazo considerable. El gráfico el el siguiente:


Desde Bespokeinvestment.com han analizado lo que suceció de verdad en el mercado tras los estrenos de las peliculas y esto es lo que verdaderamente sucedió.

lunes, 20 de enero de 2014

IBEX 35.


Desde el último análisis del Ibex (lunes pasado) no ha habido grandes cambios de relevancia en la cotización de nuestro índice así que, de momento, se mantiene intacto el escenario que planteaba hace una semana. Es indiscutible la fortaleza del Ibex, así que nuestra predisposición al mercado español debe ser de compra. Actualmente se localiza un posible objetivo de corto plazo donde podría haber un descanso, atasco o retroceso de la cotización. No, no...nada de abrir posiciones cortas, simplemente se podría tratar de un parón natural a todo el esfuerzo alcista realizado previamente. Estamos en modo compra así que los retrocesos deberán ser aprovechados para entrar largos en el mercado.
Los indicadores principales ya navegan en terreno de sobrecompra lo que nos avisan de un posible techo de corto plazo y el ciclo alcista parece entrar en su fase final, ante esta situación, quizá se tarde para entrar ahora y lo más prudente sea esperar alguna oportunidad de entrar en forma de retroceso.    

viernes, 17 de enero de 2014

Sentimiento de mercado EE.UU (15/01/2014)


Esta semana se relaja el sentimiento alcista hasta el nivel del 39%. Dicho nivel lo podemos considerar una posición neutral lo que no tenemos muchas pistas de cual será el próximo movimiento de la bolsa en el corto plazo. Sigo siendo precavido con el mercado americano pero eso no quiere decir que no entremos en estrategias de corto plazo, más bien que evitemos un sobreapalancamiento en la cartera por las sorpresas que nos pueda deparar el mercado.

CHESAPEAKE ENERGY.


La morosidad sigue creciendo.

Fuente: expansion.com

La morosidad de bancos, cajas, cooperativas y financieras repuntó en noviembre siete puntos básicos, hasta situarse en el 13,14%. El crédito tuvo un ligero repunte frente a octubre.

BANCO SANTANDER.


miércoles, 15 de enero de 2014

Dividendo Técnicas reunidas enero 2014.

La ingeniería española repartirá mañana un dividendo de 0,67€ brutos por acción. La rentablidad del pago corresponde a un 1,63% y el desembolso que deberá realizar a empresa será de 35,8 millones de euros.

Santander Dividendo Elección enero/febrero 2014.

Ha partir de hoy se pone en marcha "Santander Dividendo Elección" y, como ya sabemos de sobra, esta fórmula de reparto de dividendo no es más que una nueva ampliación de capital donde podremos elegir quedarnos con nuevas acciones o cobrar en metálico.

Por cada acción que tengamos del banco se nos adjudicará un derecho fijado inicialmente en 0,152€.

Podemos optar por vender los derechos en el mercado ya que éstos estarán en negociación, venderlos directamente al banco al precio fijado de 0,152€ para recibir la remuneración en metálico o canjearlos por nuevas acciones, lo que necesitaremos 43 derechos para tener una nueva acción del banco.

Si deseas realizar el canje de derechos por nuevas acciones no debes realizar nada, simplemente esperar que termine la fecha de negociación de los derechos y automáticamente te adjudicarán las nuevas acciones.

Tanto la opción de vender los derechos en el mercado como la de recibir acciones nuevas, NO tienen retención fiscal. En el caso que quieras cobrar en metálico con la opción de vender los derechos al banco al precio fijado de 0,152€, SI tendrás retención fiscal.

Para este dividendo, el banco realizará una ampliación de capital de 131,8 millones de euros, lo que implicará poner en circulación 263,5 millones de acciones nuevas, con la consiguiente dilución para los accionistas.

Calendario :

- 24 enero : Fin de plazo para solicitar la retribución en efectivo.

- Los derechos estarán en negociación durante quince días. Hasta el 29 de enero.

- El 3 de febrero se procederá al pago de los accionistas que hayan optado por cobrar en metálico.

- El 7 de febrero se iniciará la contratación de las nuevas acciones del banco.

Evolución interanual del IPC.

Fuente: expansion.com

El índice de precios de consumo de diciembre se situó en el 0,3%, una décima por encima de lo anunciado inicialmente y de la marcada en noviembre, según ha anunciado hoy el Instituto Nacional de Estadística. Se aleja un paso más el fantasma de la deflación.

lunes, 13 de enero de 2014

El Baltic Dry se desploma.



El Baltic Dry es un indicador utilizado como barómetro de la economía mundial. Digamos que son como contratos de transporte marítimo de materias primas y por tanto si estos descienden, la economia mundial también, así pues, se considera el índice Baltic Dry como un indicador adelantado de la economía mundial.
Pues bien, desde inicios de este año este índice se ha desplomado literalmente y no solo eso, ha sido el peor inicio de año en más de 30 años.

EZENTIS.


Sector aéreo en España.

Fuente: expansion.com

La 'low cost' irlandesa mantiene su liderazgo en el mercado español en 2013, pero Vueling recorta distancias con un incremento del 16% de sus pasajeros. Iberia pierde casi un tercio de sus clientes; un desplome que no compensa el rápido crecimiento de su filial Express.

IBEX 35.


Después del último período de dudas, finalmente el Ibex ha decidido extender el "Rally de Navidad" y romper esa barrera de los 10.000 puntos (tanto técnica como psicológica) para seguir con las alzas.
En todos los análisis del Ibex que he ido realizando, remarcaba que el nivel 10.000 era clave para seguir subiendo y finalmente se ha roto de forma decidida y con volumen, lo que da cierta fiabilidad a la rotura.
Actualmente, las probabilidades que el índice alcance cotas mayores son bastante elevadas por lo que debemos intentar predecir aquello que nadie sabe, hasta donde puede llegar.
Localizo un primer objetivo de corto plazo sobre los 10.650 puntos. Es muy factible que el índice pueda llegar con facilidad en pocas sesiones pues, aunque algunos indicadores empiecen a mostrar signos de saturación, puede quedar inercia alcista para llegar a tal objetivo.
Yo no soy muy partidario de entrar con un indicador RSI con este nivel de sobrecompra tan elevado, prefiero esperar al retroceso "pullback" para entrar pero, es posible que antes del retroceso aún puedan quedar algunas sesiones alcistas o por lo menos las probabilidades son altas.
Gran culpa de la rotura alcista la tiene el sector bancario que, aunque lo sigo mirando con cierta desconfianza, parece que finalmente sí pudiéramos estar ante un serio cambio de tendencia. Hay que estar atentos a este sector y, sobre todo a Santander y BBVA. Dos joyas con estas valoraciones no se nos pueden escapar.  

Análisis por Renta 4.

IBEX 35

viernes, 10 de enero de 2014

Sentimiento de mercado EE.UU (08/01/2014)


Vemos como el sentimiento alcista viene de formar un pico en el nivel del 55% (sentimiento alcista extremo). Dicho nivel nos avisaba de una posible corrección de corto plazo y la bolsa ha reaccionado con cierta relajación (Bueno, hablar de corrección en Wall Street es un par de sesiones en negativo...).
Actualmente, el sentimiento alcista se ha relajado hasta el 43,6% lo que sigue siendo una lectura elevada pero fuera de la zona extrema que, personalmente, empieza a partir del nivel del 45%.
En general existe bastante optimismo sobre el mercado americano lo que invita a ser prudentes pero ya sabemos que esto no para de subir y subir y, de momento, no hay quien lo pare.  

TRIANGLE CAPITAL, cierro posición.


Como se puede ver en el post anterior, en el día de ayer planteaba una estrategia alcista por localización de posible suelo en la compañía Triangle capital. La entrada la realicé en los 26,75$ con vistas en recoger beneficios (si los había) en unas cuantas sesiones (dias/semanas). La sorpresa ha sido cuando hoy el valor ha comenzado a cotizar fuertemente al alza con la consecuente explosión alcista que podemos ver en el gráfico. Ante esta situación decido cerrar la posición ya que este tipo de movimientos explosivos suelen tener una vertiente muy inestable y considero que un 8% de beneficio no está nada mal.
Cuando se produce una reacción tan violenta en un valor, es muy probable que a la sesión siguiente pierda gran parte de lo ganado. También cabe la posibilidad que el calentamiento del valor pueda durar varias sesiones más pero, personalmente, creo que cuando estás dentro de una situación así, lo mejor es salir y quedarte con el beneficio de la primera sesión, lo cual no es nada despreciable.
Quizá el objetivo de la estrategia era llegar hasta la cotización actual o incluso más alto pero claro, en bastante más tiempo no en una sesión. Lo de hoy solo ha sido suerte.    
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