martes, 31 de enero de 2012

GAMESA, altísimo riesgo pero controlado.



Desde hace bastante tiempo, Gamesa es digno de encasillarse dentro de los valores de altísimo riesgo y de pura especulación. No hay más que mirar un gráfico de largo plazo y se puede ver como el valor se ha devaluado una barbaridad pasando de los 35€ hasta los 3€, más de un 90%.
Actualmente, el valor está realizando un suelo desde septiembre desde el año pasado. No se sabe si es para restructurarse al alza o una simple parada antes de seguir cayendo pero, lo que si sabemos es la línea que separa los dos escenarios, la cual se corresponde con los 2,90€.
Por indicadores, al valor no le veo ninguna fortaleza y, aunque algún que otro día intenta salir al alza con fuerza, no tarda mucho en perder todo lo ganado y volver otra vez al soporte. No hay duda que se trata de un valor que mira más para abajo que para arriba.
Así pues, para meter alguna moneda en la tragaperras de Gamesa, la posición del precio es inmejorable ya que de momento el precio se mantiene por encima y muy cerca del gran soporte comentado.
El stop de pérdidas esta muy claro (siempre con algo de margen).

viernes, 27 de enero de 2012

B. SANTANDER, doble suelo a la vista.



Últimamente, la fortaleza del mercado me ha sorprendido bastante y uno de los valores que ha tirado del carro de nuestro Ibex 35 ha sido sin duda el Banco Santander.
La mejoría que ha experimentado el principal banco español es evidente, pero a partir de ahora ha de demostrar si todo lo acontecido hasta este momento a sido un mero rebote técnico fruto de la sobreventa acumulada o son las bases de un giro de tendencia.
Ampliando un poco el marco temporal, vemos en el gráfico semanal como el valor ha creado una figura de doble suelo (considerada figura de vuelta alcista), cuya confirmación sería la perforación de la resistencia situada en los 6,40 euros. Así pues, tomaremos esta referencia como línea de separación entre un escenario de continuación alcista o un escenario lateral.
Los indicadores todavía tienen recorrido al alza y las manos fuertes parece que han empezado a entrar en el valor apoyando las subidas. La situación ha mejorado sensiblemente aunque no debemos olvidar que todavía se trata de un valor muy débil y volátil.

jueves, 26 de enero de 2012

El ORO quiere seguir subiendo.


Parece que al valor refugio por excelencia no le faltan fuerzas para seguir con su tendencia alcista, y es que una figura llamada "triángulo" dibujada en los últimos meses nos hacia dudar de la continuidad de la tendencia pero, una vez más, el oro nos ha demostrado su fortaleza alcista rompiendo la directriz del triángulo con decisión.
Sin descartar las trampas de mercado, parece que el próximo movimiento del oro en el medio plazo lo podríamos tener al alza con el objetivo de superar los 2.000$/onza.
Los indicadores marcan que el valor ya se encuentra sobrecomprado, por lo que pudiera haber un retroceso de corto plazo a modo de pullback, a fin de descargar dicha sobrecompra.

Índice VIX de volatilidad.


El índice VIX de volatilidad sigue marcando nuevos mínimos día tras día indicándonos la total ausencia de miedo que existe en el mercado por parte de los inversores. El nivel actual es demasiado bajo para plantearse cualquier estrategia alcista ya que por debajo de 20, el indicador empieza a entrar en zona extrema (en este caso extrema ausencia de miedo).
Hoy me ha llamado la atención la figura de martillo que de momento está dejando el índice, aunque todavía quede mucha jornada, pero quizás nos indique que puede haber un giro de tendencia a corto plazo.

Datos EE.UU

- Peticiones subsidio desempleo 377.000 vs 370.000 esperado.


Dato algo negativo ya que suben en 21.000 las peticiones de subsidio respecto la semana anterior. 

ARCELOR MITTAL, reestructura al alza.



La acción de Arcelor Mittal experimentó en el segundo semestre del año pasado una terrible bajada llegando a perder más del 50% de su valor. Seguramente, la acción ya empezaba a descontar la recaída de la economía global siendo inevitable la recesión en algunos países.
Pasado el gran bache anterior, el valor vuelve a reestructurarse al alza dibujando un definido canal ascendente donde, poco a poco, el precio va recuperando gran parte de lo perdido meses atrás.
Como se puede ver en el gráfico, actualmente el valor se encuentra muy cerca de la parte alta de dicho canal alcista, por lo que es bastante probable que pueda iniciarse una sana corrección para posteriormente seguir subiendo. Esta posible zona de giro combinado con unos indicadores bastante sobrecomprados hacer pensar que el escenario comentado tenga bastante probabilidad.
Por otro lado, comentar que justo en esta zona pasa la media móvil de 200 sesiones, añadiendo presión a la baja. Veremos como reacciona el valor ante unos mercados que se niegan a corregir.

Sentimiento de mercado EE.UU (25/01/2012)



Vuelve a repuntar el sentimiento alcista en el mercado de EE.UU, subiendo al 48,4% desde el 47,2%.
El sentimiento inversor se mantiene en unos niveles de optimismo muy elevados por lo que es muy probable que el techo del mercado a corto plazo esté muy cercano. Ya sabemos que el mercado es especialista en llevar la contraria a la masa inversora, así que con estos parámetros no sería muy aconsejable entrar en el mercado en el lado comprador.


miércoles, 25 de enero de 2012

HOCHTIEF, retroceso a la vista.


Como vemos en la gráfica de la constructora alemana, la trayectoria que sigue el precio a lo largo de los últimos meses, se encuentra perfectamente encasillada en un canal bajista de amplio rango.
Estos días, el precio de valor se sitúa en la parte alta de dicho canal enfrentándose a la directriz bajista, la cual actúa de resistencia dinámica.
Pese a la fortaleza del valor en el último mes, es necesario que corrija toda la subida y que descargue la gran sobrecompra que registran los indicadores.
Un detalle que nos muestra el fantástico indicador de Blai5, el Koncorde, es que poco a poco la mano fuerte se va retirando del valor (los azules) mientras los minoristas (los verdes) aún permanecen muy comprados en él, alimentando las últimas subidas. Esto no es muy buena señal.
Así pues, esperamos un retroceso inminente si el mercado no nos quita la razón .

OHL, corregir para seguir subiendo.



Podríamos clasificar a la constructora española dentro del grupo de los valores "medianamente fuertes". No es que tenga una fortaleza extrema, pero su comportamiento respecto al mercado en general es bastante bueno (RSC Mansfield positivo). Podemos ver como su trayectoria a seguido un perfecto canal alcista desde agosto del año pasado y no parece que quiera abandonar dicha tendencia.
Seguimos pensando que los mercados necesitan corregir y, OHL aprovecharía esa corrección para, más adelante, retomar la senda alcista.
Los indicadores se encuentran en zona de sobrecompra, el Koncorde bastante saturado y el precio en la parte alta del canal alcista. Todo ello nos invita a pensar que el valor podría tener una buena corrección, quizá hasta buscar la parte baja del canal alcista, para luego seguir ascendiendo.
 

martes, 24 de enero de 2012

La complacencia es alto riesgo.

A continuación os dejo con un artículo que ha salido en dshort.com donde explíca de forma muy clara la visión de los mercados haciendo referencia al índice VIX y al sentimiento de mercado, dos de los indicadores que más importancia damos en CSMbolsa. Llevamos días exponiendo cual es nuestro escenario en el corto plazo y no podemos estar más deacuerdo con este artículo, ya que coincide plenamente con nuestra opinión.
Perdón de antemano por la auto-traducción que realiza google.


El Baltic Dry Index se desploma.



Sin entrar en detalle, el índice Baltic Dry nos muestra el precio del transporte por mar de las materias primas. Cuando la economía mundial se estanca, hay menos demanda de materias primas por lo que al haber la misma cantidad de barcos que puedan transportarlas, el precio de su transporte baja. De este modo, el índice Baltic Dry se considera un buen indicador de la economía global.
Desde que empezó el año, ha tenido un desplome considerable. Posiblemente nos esté avisando que la economía global ya se está desacelerando.

ACCIONA sigue encasillada.



En el gráfico semanal del valor, podemos ver como éste sigue encasillado dentro de la figura triangular que viene desarrolando desde hace bastantes meses. La verdad es que hasta que el valor no se decida por donde romper el triángulo, no sabremos cual será el próximo movimiento más probable que seguirá el precio.
Poco a poco, vemos como los indicadores nos van mostrando que la debilidad se está instalando en el valor, que se encuentra justo apoyado en la directriz alcista. Quizá esta sea una buena pista por donde romperá en el futuro.
Pensamos que los mercados en general deben corregir (sobre todo los americanos) por lo que es posible que el valor no encuentre apoyo de los mercados en general y acabe rompiendo el triángulo por abajo, volviendo al inicio del movimiento y el soporte tan importante como la zona de los 46,70 €.    
   

Últimas recomendaciones de bancos y casas de análisis.

ValorFirmaFechaRecomendaciónPrecio objetivo (1)
actualactualanterior
AXAAlphavalue23/01/2012 SOBREPONDERAR150
CREDIT AGRICOLEAlphavalue23/01/2012 INFRAPONDERAR5,20
PPRHSBC23/01/2012 SOBREPONDERAR142130
THYSSENKRUPPCrédit Suisse23/01/2012 SOBREPONDERAR3527
PERNOD RICARDExane23/01/2012 SOBREPONDERAR8272,98
THALESJP Morgan23/01/2012 INFRAPONDERAR00
MICHELINSocgen23/01/2012 COMPRAR630
RESEARCH IN MOTIONDeutsche Bank Securities23/01/2012 MANTENER00
SCHLUMBERGERDahlman Rose23/01/2012 COMPRAR00
GRIFOLSAlphavalue20/01/2012 INFRAPONDERAR13,615,4
ALSTOMHSBC20/01/2012 SOBREPONDERAR00
ALSTOMOddo20/01/2012 COMPRAR420
TECHNIPAlphavalue20/01/2012 SOBREPONDERAR80,180
BNP PARIBASAlphavalue20/01/2012 SOBREPONDERAR42,641,8
PROCTER AND GAMBLEMorgan Stanley20/01/2012 NEUTRAL00
NOKIASwedbank19/01/2012 NEUTRAL4,76,4
UBS SA NOMMorgan Stanley19/01/2012 SOBREPONDERAR00
ING GROEP CVAAlphavalue19/01/2012 SOBREPONDERAR8,30
THALESGoldman Sachs19/01/2012 NEUTRAL2928
FRANCE TELECOMDeutsche Bank Securities19/01/2012 VENDER10,2512,75
TELEFONICAUBS18/01/2012 VENDER00
ENDESANomura18/01/2012 COMPRAR00
ENAGASNomura18/01/2012 INFRAPONDERAR00
OBRASCON HUARTE LAIN SABank of America Merrill Lynch18/01/2012 NEUTRAL00
ELECTRICITE DE FRANCEOddo18/01/2012 NEUTRAL2024

Fuente: pcbolsa.com

Aunque no debamos creernos totalmente las recomendaciones de bancos y casas de análisis, estas coberturas pueden generar movimiento en los valores a muy corto plazo. Una recomendación positiva será bien recibida por el valor, y al revés.




lunes, 23 de enero de 2012

IBERDROLA no tiene ganas de subir.



Mientras que otros valores del IBEX han aprovechado las últimas alzas del mercado para "arreglar" un poco la delicada situación que tenían, la eléctrica española se ha quedado atrás en este sentido y no ha ha sabido aprovechar los tirones alcistas del mercado, haciendo latente una debilidad que lleva instalada en el valor desde hace algún tiempo.
En este momento, el Blue chip español se vuelve a apoyar en la directriz alcista que viene desde septiembre del año pasado,su perforación, agravaría bastante la situación de corto plazo aún contando con dos soportes horizontales que podrían salvar al valor de mayores caídas, los 4,35€ y los 4,15€. 
El comportamiento que está teniendo Iberdrola es muy débil, por lo que los mercados en general deben apoyar bastante para que este valor pueda subir. Una caída de los mercados ahora sería bastante negativo en este valor.
Vemos que los indicadores navegan hacia la sobreventa teniendo todavía algo de recorrido, mientras el Konkorde se quita la saturación acumulada.
De momento, nos mantendremos al margen hasta que el valor resuelva el triángulo, aunque las probabilidades bajistas son mayores que las alcistas.  

SAINT-GOBAIN, de momento lateral.



La compañía francesa dedicada a la ingeniería de materiales para la construcción, se encuentra atrapada en un movimiento lateral iniciado desde agosto del año pasado.
Vemos como el valor ya está cerca que posicionarse en la zona alta del lateral (35,60 - 35,80) y, en breve, debe decidir si romperlo para continuar el camino alcista o girarse otra vez a la baja para volver a la base del canal lateral (26 - 26,50).
Tanto el RSI como el estocástico nos indican que el valor empieza a estar bastante sobrecomprado y el Konkorde ya tiene un nivel de saturación suficientemente elevado, a demás, la media de 200 sesiones se sitúa justo en la zona alta del lateral, aumentando presión bajista. Con esto, mi principal escenario para el valor es que tiene bastantes posibilidades de girar a la baja rebotando en el techo del canal para volver a buscar la base otra vez.
En el caso que el valor perfore la resistencia con decisión, se abriría camino libre al alza, cambiando totalmente el escenario planteado.    

domingo, 22 de enero de 2012

Situación de los mercados para esta semana

IBEX 35:


Los movimientos del índice español durante la semana pasada, no tuvieron ninguna relevancia importante, manteniéndolo dentro del rango lateral a vigilar comprendido entre los 8.120 y los 8.800 puntos. El cierre del viernes pasado se produjo practicamente justo en la directriz bajista de medio plazo y los indicadores nos muestran que falta fortaleza. Recordad que el IBEX de momento se trata un índice débil (básicamente por el peso que tiene el sector bancario). 
Así pues, los niveles a vigilar son los comentados anteriormente y, una perforación de dichos niveles, nos indicaría una continuidad del movimiento en la dirección tomada en la rotura.
Por el momento, mi postura sigue siendo bajista hasta que el índice no rompa resistencia relevantes.

viernes, 20 de enero de 2012

El Euribor sigue bajando


Supongo que si le preguntas que es el Euribor a la mayoría de personas que tienen una hipoteca (yo incluido), te responderán que es ese índice endiablado que cuando sube te hace la vida más difícil.
Para los que estamos atrapados en él, la buena noticia llega con sus correcciones, y parece que continua su senda bajista situándose en el 1,804%. Esperemos que siga bajando... 

B.SABADELL, aún no está todo perdido.


Como vemos en el gráfico, la acción del Banco Sabadell lleva corrigiendo en las últimas semanas la gran subida que experimentó a finales del 2011.
Como dice el título del post, aún no podemos dar por perdida una posible figura de vuelta alcista, puesto que el valor se ha girado en el 61,8% de correción proporcional y justo en la que antes era la directriz bajista.
Ayer el sector bancario fué el protagonista de la jornada protagonizando fuertes alzas e impulsando la acción de Banco Sabadell por encima de 5%. No sería de extrañar que, para las próximas sesiones, se corrigiera la gran vela blanca que dejó ayer el valor.
Los indicadores muestran que el valor ya ha corregido la fuerte cobrecompra que tenía, quedando bastante recorrido al alza. El Stop de pérdidas lo situaríamos por debajo del último mínimo que esta en los 2,57€.

       

jueves, 19 de enero de 2012

Sentimiento de mercado EE.UU (18/01/2012)


Esta semana se relaja un poco el sentimiento alcista que pasa al 47,2% desde el 49,1% anterior.
Por sentimiento contrario hay que mantener la alerta, ya que el sentimiento alcista todavía se mantiene bastante elevado. Vigilaremos el nivel del 50% que, de superarse, empezaríamos a preocuparnos seriamente por el lado alcista. Ya sabéis que el mercado es especialista en hacer todo lo contrario a lo que la masa inversora opina.

Datos EE.UU

- Peticiones de subsidio por desempleo 352.000 vs 385.000 esperado.



 Vaya mejora. Muy buen dato.

Situación del SP500 en el largo plazo



Actualmente, el SP500 afronta la directriz bajista principal de largo plazo que pasa aproximadamente entre los 1.325 - 1.330 puntos. El potencial de giro a la baja es bastante elevado aunque el índice está mostrando bastante fortaleza. Sigo pensando que de momento nada de largos o por lo menos hasta que no perfore la directriz.

Grifols en resistencia clave


Es evidente que nos encontramos ante un valor que ha mejorado mucho en el corto plazo. La vuelta en "V" que ha tenido en los últimos dos meses denota que la fortaleza se ha vuelto a instaurar en el valor y tiene ganas de subir.
Después de la portentosa subida que ha tenido desde noviembre del año pasado, el valor vuelve a situarse ante una zona de resistencia muy marcada donde no ha podido perforarla en numerosas ocasiones tal como se ve en el gráfico. Dicha zona se corresponde entre los 13,60 - 13,70 € aproximadamente.
Las estrategias a aplicar en el valor son bastante claras. Mientras no perfore la zona resistiva (con algo de margen) se podría probar de abrir algún corto eso sí, como traspase la zona se cerraría todo rápidamente.
Los indicadores empiezan a marcar sobrecompra por lo que es posible que el valor necesite una sana corrección antes de romper la barrera. Hay que tener en cuenta que viene de una subida bastante vertical.    
   

miércoles, 18 de enero de 2012

Nivel muy bajo de posiciones cortas en el NYSE.


Fuente: Capitalbolsa.

Os muestro un gráfico que me ha parecido muy interesante, el cual muestra el nivel de posiciones cortas que se encuentran abiertas actualmente en el mercado americano y, como se puede observar, está en un nivel es bastante bajo.
¿Que conclusión podemos extraer?. Bien, como ya sabeís, la tendencia alcista no sólo se alimenta de los compradores, sinó que también se nutre de los que cierran posiciones cortas, es decir, los que recompran las acciones que han vendido anteriormente, por lo que viendo el gráfico, esta segunda opción ya se podría estar agotando. Lógicamente, ahora hay más margen para que el especulador vuelva a abrir posiciones cortas aportando fuerza bajista al mercado.
Todo esto coincide en una zona donde el SP500 tiene bastante probabilidad de girar a la baja.


martes, 17 de enero de 2012

Rumores de fusión entre La Caixa y Bankia.



Corre el rumor no confirmado que el próximo gran movimiento de fusión en el panorama bancario español pueda darse entre La Caixa (Caixabank) y Bankia.
Si se llevara a cabo la creación de la nueva entidad, una reducción de excedente de oficinas y de plantilla sería inevitable. 

¿Se repetirá la historia?


Vía dshort.com podemos encontrar un estudio bastante interesante del comportamiento del Dow Jones a lo largo del pasado siglo hasta la actualidad.
Se puede observar como la pauta de comportamiento del Dow Jones de principios del siglo XX se asemeja con bastante exactitud al comportamiento que tiene el mercado actualmente, además, nos indican en que punto nos encontraríamos si extrapolamos la situación actual, al mercado de hace 100 años.
La idea principal es que el índice no logrará perforar el máximo anterior, reanudando la tendencia bajista ,o lateral en más largo plazo, según se mire. Este estudio (uno más entre tanto) nos da una visión muy amplia del comportamiento de los mercados que nos podemos encontrar para los próximos años.
¿Se repetirá la historia?.

CHEVRON preparado para disparase al alza




Aquí tenemos a la petrolera estadounidense en niveles máximos, claramente retenida en la zona de resistencia 110-111€.
Si miramos el gráfico en un plazo más largo (el segundo gráfico es mensual), podemos ver como la tendencia principal es alcista y se trata de un valor con una notable fortaleza, así pues, no deberíamos buscar un posible giro a la baja por el elevado riesgo a equivocarnos, sino que más bien deberíamos aplicar la estrategia de comprar caro para vender más caro todavía.
A corto plazo (primer gráfico es diario), es posible que el precio se tome un respiro y pueda volver a apoyarse en la directriz alcista más cercana o incluso niveles por debajo, para posteriormente volver a atacar esta zona de resistencia tan marcada.
Debido a la fortaleza del valor, las probabilidades que el precio rompa la resistencia son muy elevadas y, si lo consigue saldría disparado al alza con la ventaja de no encontrar ninguna resistencia más por el camino ascendente al tratarse de un valor en máximos históricos.   

FCC, ¿A la novena va la vencida?



Lo primero que nos llama la atención al ver el gráfico de FCC es que en el nivel de los 20€ no es que tenga una resistencia, sino que tiene un muro de hormigón armado. Después de medio año, el valor aún no ha sido capaz de atravesar dicha resistencia debido a la gran cantidad de papel que debe concentrarse en este nivel.
¿Esta vez será diferente?. Pues nadie lo sabe, pero no cabe duda que cuando consiga romper esta resistencia, el valor pueda salir al alza como un cohete.
Mi principal escenario para el valor sería volver a buscar la directriz alcista para reponer fuerzas y posteriormente volver a probar de romper la resistencia desde mas cerca. En el caso que consiguiera romper la resistencia, abriría claramente posiciones alcistas.
La nota negativa la pone en MACD dibujando una divergencia bajista desacreditando una continuidad alcista y aportando debilidad al precio. 

lunes, 16 de enero de 2012

Posible punto de giro para el SP500



Ya sabéis que el SP500 es la madre de todas las bolsas y por eso, en CSMbolsa creemos que es conveniente tenerlo siempre presente y no perderlo de vista. Cualquier movimiento que se produzca en el índice, repercute de forma global en casi todos los índices bursátiles del mundo.
Actualmente, el SP500 no ha cambiado significativamente respecto al último post en el que echábamos un vistado al índice.
El SP500 se encuentra en un punto donde confluyen las dos resistencias más significativas en el corto plazo, una directriz bajista y una resistencia horizontal. Se podría decir que la zona donde interfieren dichas resistencias se comprende entre los 1.295-1.300 puntos.
Tratándose que el punto actual es una zona de giro bastante probable, se podria probar de abrir algún corto pero con mucha cautela y, por supuesto, poniendo un stop de pérdidas por si al índice le diera por perforar la zona resistiva con decisión (recordemos que el SP está demostrando tener bastante fortaleza). 
Los osciladores empiezan a entrar en terreno de sobrecompra y se puede intuir una divergencia bajista en el MACD.


 

Posicionamiento del Finanfor.



Fuente: Finanforpro


Veamos cual es la postura del programa Finanfor en el mercado español.

La máxima concentración de valores se encuentra en la esquina superior derecha del mapa de posicionamiento con un porcentaje de concentración del 31%.
El swing trading está largo en el índice IBEX 35 y también en el 45% de los valores de este mercado.

Valores por debajo de la diagonal implica parámetros alcistas y viceversa.

IBEX 35 : Niveles a vigilar para esta semana.


Para esta semana, los niveles a vigilar en el índice español parecen bastante claros. A corto plazo, el IBEX está acotado en un rango lateral entre los 8.120 y los 8.800 puntos.
Por la parte de abajo, la rotura de los 8.120 implicaría volver al soporte principal de la zona 7.500-7.600. Por la parte de arriba, el índice tiene bastantes escollos para seguir subiendo y no lo veo con la fuerza suficiente para conseguir perforarlos (índice débil), aunque nunca se sabe. La directriz bajista, el nivel de los 8.800, la media de 200 sesiones y la resistencia 9.300 puntos, son las resistencias más fuertes que el índice debe romper en el corto plazo para poder afirmar que el índice esta cambiando la tendencia.
Por el momento, para esta semana mi postura sigue siendo bajista para el índice español por los motivos mencionados.   
    

sábado, 14 de enero de 2012

Bajada masiva de rating a la zona euro.



Este cuadro se autoexplica perfectamente cual es el rating actual de los paises de la zona euro afectados por la rebaja masiva realizada este viernes por la agencia de calificación americana Standard & Poors.
A España le ha sido rebajada la deuda a la nota A (Capacidad fuerte) pero, como deciamos hace unos días, cuidado porque ya se están metiendo con Francia quitándoles la máxima calificación (AAA) y eso puede empezar a ser la próxima escusa para instaurar otra vez el nerviosismo en los mercados.
Veremos este lunes como las bolsas digieren la noticia.

viernes, 13 de enero de 2012

Sigue habiendo poco miedo en el mercado.


Ayer le echábamos un vistazo al sentimiento de mercado y veíamos que el lado alcista comenzaba a estar algo elevado, muy cerca del nivel de optimismo extremo. Para complementar esta información, observemos el indicador de volatilidad VIX.  He indicado los dos extremos (Nivel pánico y Ausencia de miedo) aunque la zona de 20 ya se considera poca volatilidad y la zona de 40 alta volatilidad.
Vemos como el indicador ronda los 20 puntos por lo que debemos estar alerta por el poco miedo que hay en el mercado.
Con esto no quiero decir que el mercado se gire hoy o la semana que viene, pero si que estamos más próximos a un techo de mercado que a un suelo, así que cuidado con las posiciones alcistas.
Si al índice VIX le da por caer hasta el nivel de 15 como en ocasiones anteriores, la renta variable disfrutaría todavía de un tramo al alza pero eso sí, en la cota de ausencia de miedo, ni en broma nos ponemos alcistas.    


Pensando en cerrar estrategia alcista en General Motors


A principios de año, planteaba en un post una estrategia especulativa en General Motors, os dejo el link.



Después de dos semanas, el valor ha respondido como se esperaba y empieza a llegar a una zona objetivo donde nos podemos plantear ir deshaciendo posiciones.
Como se ve en el gráfico, existe una zona de alta resistencia compuesta por una resistencia horizontal en los 26,50 $ y la media de 200 sesiones que ejercerá presión bajista.
Los indicadores como el RSI o el estocástico navegan en terreno de sobrecompra, por lo que el valor ya llega muy forzado a esta zona de resistencia, y como vemos, el indicador Konkorde también está algo saturado de inversores minoristas.
A día de hoy, se puede plantear un cambio de dirección del valor no siendo éste capaz de perforar esta zona de resistencia (pensaremos más en cortos que en largos).
Por otro lado, existe la posibilidad que la zona resistiva sea perforada, lo que cambiaría totalmente la estrategia ya que se abriría camino a un tramo al alza (la proyección del canal neutral en el que está inmerso el valor). Para acciones especulativas, importantísimo poner stop de pérdidas.


jueves, 12 de enero de 2012

Datos EE.UU



- Peticiones de subsidio por desempleo 399.000 vs 375.000 esperado.

Mal dato.

Sentimiento de mercado EE.UU (11/01/2012)



Esta semana continúa subiendo el sentimiento alcista situado en la cota del 49,1%.
Mucha precaución porque empiezan a ser cotas elevadas y, por sentimiento contrario, debemos estar intranquilos.

Abengoa sigue alcista a corto plazo.


Aquí tenemos otro valor que vuelve a visitar la directriz alcista de corto plazo, la cual nos indica que el precio sigue alcista mientras ésta no se perfore.
Se puede ver claramente como el valor sigue encasillado en una figura de cuña ascendente, así como los soportes y resistencias que lo delimitan.
Por la parte de arriba, la resistencia 18,10-18,20 conjuntamente con la media de 200 sesiones ejercen de barrera bajista frenando el camino ascendente del precio. Por la parte de abajo está muy clara la función de la directriz alcista. El traspaso de una de las dos directrices nos puede indicar con bastante probabilidad la dirección del próximo tramo.
Ha esta hora, el valor sube un 2,5% rebotando otra vez en la directriz alcista.  

Previsión de crecimiento de países para el 2012.


Fuente: Economy weblog

En el siguiente cuadro podemos ver que previsiones de crecimiento se estima para algunos países en este año 2012.
Para los principales países de la unión europea, se espera que el crecimiento sea realmente bajo o incluso negativo. 



miércoles, 11 de enero de 2012

DAX, enfrentándose a una pared.


Al contrario que los índices americanos, los europeos denotan una debilidad latente que se agudiza de forma importante cada vez que las dudas sobre la zona euro regresan al mercado pero, contrariamente, también demuestran fortaleza por no haber caído como deberían teniendo en cuenta que la crisis soberana que está atravesando Europa es más potente que la financiera del 2008.
A continuación, podemos ver en el gráfico del DAX alemán como la tendencia de corto plazo es alcista  marcada por su correspondiente directriz (linea verde). No hay duda que debemos mirar hacia arriba mientras no se rompa la directriz alcista pero, también debemos fijarnos que el índice alemán no lo tiene nada fácil para seguir subiendo.
A día de hoy, el DAX se enfrenta a una zona muy resistiva compuesta por una primera resistencia horizontal en los 6.180 puntos y la siguiente en los 6.450 puntos aproximadamente, además, debemos tener en cuenta que en dicha zona también confluye la media móvil de 200 sesiones sobre el nivel de los 6.400 puntos.
Tal como vemos en el fabuloso indicador Konkorde de Bai5, el índice afronta esta zona un tanto sobrecargado, por lo que creo que no superará esta barrera con facilidad, siendo posible que vuelva a buscar apoyo a la directriz alcista (linea verde) para posteriormente intentar superar esta zona tan complicada .
Por abajo, si se rompe la directriz alcista, el índice puede iniciar un buen tramo a la baja.
    

martes, 10 de enero de 2012

Perspectivas de RENTA 4 para este año 2012.



En este otro vídeo vemos que escenario maneja RENTA 4 para este año y sus estrategias de inversión.
Otra opinión entre tantas (seguro que habrá grandes agencias que opinen lo contrario). Lo más importante es que para ti lo primordial deben ser tus propias ideas.

Perspectivas de INVERSIS BANCO para este año 2012.



En el siguiente vídeo podemos ver de forma resumida que perspectivas económicas tiene Inversis Banco para el año 2012 y sus principales estrategias de inversión.
Recuerda que sólo es un planteamiento más dentro de este escenario actual tan complicado, aunque no está de más saber que opinan los "grandes".

El cobre como indicador adelantado.

A continuación tenemos una comparativa entre el gráfico del SP500 y el cobre.
Al parecer, el gráfico del cobre es un excelente indicador adelantado, el cual nos avisa del futuro movimiento de los mercados.
A día de hoy, el cobre continúa con su tendencia bajista, mientras el que el SP500 sigue emperrado en continuar con su senda alcista dándose así, una clara divergencia entre el índice americano y la materia prima. Quién tendrá razón?. Pues parece que lo normal es que el cobre es el que lleve la razón, el tiempo lo dirá.
Por el momento, mucha precaución con el mercado americano, ya que existen otros indicadores que nos puedan estar avisando de un giro a la baja como, por ejemplo, el índice VIX o el sentimiento de mercado.  

lunes, 9 de enero de 2012

Situación del Ibex 35


Partiendo que nuestro Ibex 35 es un índice débil, me sorprende como no ha caído todavía más estas últimas semanas. Supongo que gracias a la fortaleza de los índices americanos que no terminan de corregir como lo ha hecho el mercado español (no quiero ni pensar donde nos podemos ir como a Wall street le dé por corregir).
Observando el gráfico diario, el Ibex está construyendo un doble suelo (no confirmado) de medio plazo en la zona de los 7.500 pero, en el corto plazo, el índice vuelve a mostrar indefinición chocando con la directriz bajista y mirando hacia el soporte de los 8.120 puntos. En las próximas sesiones estaremos atentos a este nivel de soporte ya que si lo perfora podemos volver otra vez a la zona de los 7.500 y la situación se complicaría bastante.
No me gusta la linea tendencial del indicador Konkorde apoyando la bajada aunque no es motivo para alarmarse.   
Por la parte de arriba remarcar que tenemos una colección de resistencias bastante importantes. La directriz bajista de medio plazo, la resistencia horizontal en los 9.350 puntos (superarla nos confirmaría el doble suelo de medio plazo) y la media móvil de 200 sesiones.

SP500: Perspectivas de Renta 4 para el primer trimestre del 2012


Hace unos días, realizaba un análisis del SP500 donde básicamente comentaba que el índice estaba en una zona de fuerte resistencia.
En el gráfico adjunto, la agencia de valores Renta 4 realiza el mismo planteamiento, pero sus perspectivas para el primer trimestre es la rotura de la directriz bajista que forma un triángulo y, a consecuencia, una proyección del SP500 hasta los 1.475 puntos. Remarcan la existencia de un estrechamiento de las medias móviles indicando un próximo movimiento violento hacia arriba. 
Como ya dijimos, ahora mismo el SP500 se encuentra en una resistencia muy fuerte, compuesta por la directriz bajista y la media de 200 sesiones. Supongo que le costará romperla y, si lo consigue, podría haber un buen tramo al alza.
En principio dejaremos el optimismo aparcado hasta que no veamos que el índice es capaz de romper la "pared" que tiene por delante. Hasta entonces miraremos hacia abajo.

Acciona. Otro valor que debe decidir su rumbo.


Otro valor que se encuentra en una situación de encasillamiento triangular y debe decidir su tendencia en breve es Acciona. En su gráfico semanal, se puede ver muy claramente las dos directrices que guían al valor y como éste debe salir pronto de la triangulación. La rotura de la figura triangular no la considero muy fiable (por romper casi en el vértice de la misma), pero la rotura de las directrices (tanto alcista como bajista) si que nos puede dar una buena pista de cual será la tendencia del valor en el futuro.
A nivel de indicadores, el RSI se apoya en una directriz alcista cada vez que hay una corrección (ojo que no la rompa) y la mano fuerte apoya algo el valor en las últimas semanas. La MM200 sigue por encima del precio pero todavia algo alejada.
La nota negativa se puede ver en el indicador RSC Mansfield entrando en terreno negativo (este indicador compara la fuerza del valor con un punto de referencia, en este caso el SP500).

domingo, 8 de enero de 2012

Ante los recortes, un poquito de humor...


                                                                                            Fuente: Laislatuerta.org

sábado, 7 de enero de 2012

Telefónica de vuelta a su directriz alcista.


Estos días, el mercado nos lo está poniendo muy complicado. Tanto un día subimos un 2% como al día siguiente lo bajamos. La sensibilidad del mercado hacia las noticias, rumores y comentarios de los políticos es muy elevada así que cuidado con posicionarnos porque nos pueden dar un buen latigazo en el momento menos pensado.
En este gráfico diario de Telefónica, vemos como la operadora vuelve a estar en una situación bastante comprometida. Lógicamente, el valor sigue alcista mientras se mantenga por encima de la directriz alcista (línea verde) pero, si rompe dicha directriz, puede tener un buen tramo a la baja y pensemos que la coyuntura general del mercado no es para tirar cohetes. Quizá la próxima excusa para iniciar otra oleada de nerviosismo sea Francia, pero eso ya es especular demasiado, aunque lo debemos considerar.
A nivel de indicadores pocas pistas, estamos ante un valor más débil que fuerte, y poco más. Sin lecturas extremas y bastante neutralidad, esperando a que se defina la próxima tendencia. Me mantengo claramente fuera del valor hasta que se defina, que seguro será estos días.

viernes, 6 de enero de 2012

Repsol en resistencia importante.


Dentro del IBEX 35, la petrolera española es uno de los valores que mejor están esquivando este mercado tan volatil encontrándose cerca de máximos.
Su comportamiento alcista no tiene discusión y su fortaleza la sigue manteniendo, no cabe duda, pero es posible que en los próximos días pueda tomarse un merecido respiro.
El valor ha conseguido alcanzar la resistencia más importante del último año (aprox. 24,40 €) pero, de momento no ha conseguido superarla y es posible que se tome un merecido descanso para reponer fuerzas e intentar volver a probar de rebasarla mas adelante. El valor llega muy forzado a la resistencia, con algún indicador en zona de sobrecompra y con un nivel de inversores minoristas bastante elevado.
En gráfico semanal, se puede ver perfectamente como a corto-medio plazo el valor se encuentra encasillado dentro de un canal lateral. Ahora mismo el precio se sitúa en la parte alta de dicho canal dejando una vela en forma de martillo invertido dando paso al inicio de un próximo movimiento bajista (aunque hay que esperar el cierre semanal definitivo para ver la forma de la vela). Se puede probar alguna posición corta pero con poca munición (por el elevado riesgo) y con un stop de pérdidas por encima de la resistencia (dejando algo de holgura para evitar barridos). 

jueves, 5 de enero de 2012

Sentimiento de mercado EE.UU (04/01/2012)



El sentimiento de mercado de esta semana nos empieza a indicar que la mayoría de inversores se decanta por una visión optimista en las bolsas. Un sentimiento alcista del 48,9% empieza casi a entrar en zona de sentimiento extremo por lo que siguiendo un sistema basado en ser contrario al sentimiento inversor, pensaríamos más en posiciones bajista que alcistas.    
Recuerda la frase con la que encabezo este blog, "Compra en el pánico y vende en la eufória", así es como se realizan las mejores inversiones.



miércoles, 4 de enero de 2012

Especulando con Banco Sabadell.



Uno de los sectores que mejor funcionan para especular es, sin duda alguna, el bancario. Con la crisis actual, los bancos están constantemente en el ojo del huracán moviéndose constantemente a golpe de rumores, noticias y por las dudas que ellos mismos generan. Todo este ruido en el mercado provoca volatilidad y puntos extremos en los indicadores, situación perfecta para especular.
Un sencillo y muy posible escenario para Banco Sabadell consiste que el valor esté realizando un pullback a la antigua resistencia (sobre los 2,73 €) para después reemprender la senda alcista. Contamos también con otro soporte importante como es la media móvil  de 200 sesiones ejerciendo presión alcista. El stop de pérdidas se ha de situar con un margen de seguridad necesario de tal manera que una posible "pasada de frenada" del valor (suele ser bastante común) no nos afecte y nos retire del valor. Seguiremos este valor.   

La plata encasillada en un perfecto canal bajista.



Marcando un máximo en casi los 50 dólares, la plata inició una tendencia bajista perfectamente encasillada en un canal bajista y, de momento, ha corregido casi el 50% de su valor máximo. Ahora mismo, el precio del metal se encuentra ante un fuerte soporte situado en los 26$ que, de perforarlo, se abriría camino a nuevas bajadas.
Una estrategia que nos podemos plantear es que rompa el fuerte soporte (26$)  y esperar a que el precio apoye en la parte baja del canal bajista de medio plazo en el que se encuentra encasillado (aprox. 20-21$). Además, en ese punto de entrada, tendremos la media de 200 sesiones ejerciendo presión alcista y los indicadores sobrevendidos dejando por delante recorrido hacia arriba. 

martes, 3 de enero de 2012

Posicionamiento de programa Finanfor en la bolsa española.


Fuente: http://www.finanforpro.com/

Veamos lo que nos dice el Finanfor (programa de especulación en bolsa basado en la teoría del caos).
Recordar que de la diagonal para arriba es zona negativa y para abajo zona positiva.

La máxima concentración de valores se encuentra en la esquina superior derecha del mapa de posicionamiento con un porcentaje de concentración del 63%.

El swing trading está largo en el índice IBEX 35 y también en el 70% de los valores de este mercado.
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