sábado, 31 de diciembre de 2011

Feliz año nuevo!!!!


Un año más!!! como pasa el tiempo....
Desde CSMbolsa te deseo un feliz año nuevo y, como se suele decir, que lo mejor del 2011 sea lo peor del 2012.
Nos vemos el 2 de Enero. FELIZ AÑO 2012!!!!!!!

viernes, 30 de diciembre de 2011

"Cruce de oro" en el Dow Jones


Complementando el análisis anterior que realizaba sobre el índice Dow Jones, quería comentar un hecho denominado "cruce de oro" al que se le da bastante importancia en el mercado.
El "cruce de oro" se produce cuando la media móvil de 50 sesiones cruza la media móvil de 200 sesiones. Este hecho se está produciendo en este índice y es una señal poderosamente alcista, aunque no hay que fiarse hasta que esté bien confirmada.  
Ya tenemos una rázon más para el lado optimista....

La inflación controlada


Parece que la inflación sigue bastante controlada, es más, últimamente sigue una tendencia a la baja de forma clara.
No iría nada mal otra bajadita de tipos de interés para fomentar el crecimiento. Sobretodo a los países de la UE que están volviendo a caer en recesión.
 

El Dow Jones en zona resolutiva


Observando el gráfico del Dow, podemos ver como el índice se encuentra en una zona un tanto complicada pero bastante resolutiva. Dicha zona (12.300-12.500) se delimita entre dos resistencias significativas, una horizontal de corto plazo y una directriz bajista de medio plazo. Es muy posible que el Dow se atasque en esta zona y le cueste bastante superarla.
Los indicadores no me acaban de convencer para apoyar la idea de una resolución al alza ya que el RSI lo tendremos en zona de sobrecompra en un par de sesiones y el MACD parece que construye una divergencia y, encima tenemos la media de 200 incordiando y sin tendencia clara.
Por la parte positiva, parece que el índice haya realizado una figura de vuelta alcista (Hombro-Cabeza-Hombro Invertido) con su clavicular en la resistencia horizontal.
Si el Dow logra superar esta zona, podríamos tener un bonito tramo al alza.

IBEX 35 ¿Dónde estamos?


Dejando de lado todo el ruido de corto plazo ( noticias, rumores, etc...) que afecta en el comportamiento de nuestro Ibex, podemos intentar ver con más claridad donde se sitúa realmente nuestro índice e intentar plantear alguna estrategia de inversión de cara al largo plazo.
En el gráfico trimestral, se puede apreciar una perfecta directriz alcista (linea roja) la cual ha funcionado de soporte dinámico en cuatro ocasiones. Ahora vemos clarísimamente la importancia de los niveles actuales y entendemos porque al Ibex le cuesta tanto caer en este punto. Cabe la posibilidad que se pierdan dichos niveles actuales (yo creo que los perderá) y, pese a tener un soporte intermedio en los mínimos de marzo del 2009, mi "humilde" opinión es que nos encaminaremos al siguiente soporte situado en la zona de los 5.300 puntos (zona donde confluye la linea verde y la naranja).
La combinación de este nivel con un RSI sobrevendido (todavia le queda recorrido a la baja desde la posición actual) puede ser un buen punto de entrada para realizar inversiones de largo plazo.
En este nivel los precios de las acciones estarán realmente atractivos.   

jueves, 29 de diciembre de 2011

Datos EE.UU

- Ventas de viviendas pendientes  +7,3% vs 2% esperado.

Muy buen dato.

Datos EE.UU

- Peticiones de subsidio por desempleo 381.000 vs 375.000 esperado.

Las peticiones aumentan en 15.000.

Divisa Euro/Usd


Últimamente, la divisa Euro-dollar la encuentro un poco complicada de analizar, moviéndose a golpe de noticia y comentarios que realizan los incompetentes políticos que tenemos (esto ya es otro tema).
Si miramos el gráfico, la tendencia de corto-medio plazo es claramente bajista pero el cambio a llegado a un nivel de soporte bastante clave acompañado de una divergencia alcista bastante clara desacreditando el último tramo bajista y con un RSI entrando en sobreventa.
El escenario que planteo (hipótesis total) es un rebote en este nivel (1,2860 aprox.) para iniciar un tramo al alza. Si rompemos este nivel, próxima parada 1,2580.

Sentimiento de mercado EE.UU (28/12/2011)

- Alcista  40,6 %

- Neutral  28,6 %

- Bajista  30,8 %


Parece que el sentimiento alcista va cogiendo cada vez más fuerza  en el mercado. Los inversores poco a poco se van decantando por una visión optimista apostando que el mercado se decantará por el lado alcista. Muchas de las previsiones realizadas (por analistas, prensa económica,etc...) para el 2012, indican que el mercado recuperará niveles superiores, retomará la senda alcista,etc, etc, etc....alimentando el sentimiento alcista. Mucho cuidado porque esto es caldo de cultivo para dirijirnos precisamente hacia abajo.      
En las últimas consultas realizadas en el índice VIX de volatilidad (Posts anteriores), nos indicaba que la volatilidad entraba en zona de calma, es decir, que iba desapareciendo el miedo en el mercado. Situación perfecta para pensar mas en cortos que en largos. 
Aunque el sentimiento alcista empieza a ser elevado, aún no alcanza zona extrema (a partir de 50%), situación ideal para abrir los cortos.

miércoles, 28 de diciembre de 2011

Vigilando al oro


Se leen muchas opiniones repecto al metal amarillo y no se llega a un consenso claro. Por un lado hay opiniones que se centran en la idea que el Oro es un activo excelente para resguardarse de la crisis y del hipotético escenario inflacionista que nos espera debido a la inundación de dinero (impresión desorbitada de billetes) que ha habido recientemente, así como su impecable tendencia alcista. Por otro lado, se habla de la "burbuja" del Oro el cual se empieza a considerar un activo sumamente inflado que puede estallar en cualquier momento.
Es innegable la tendencia alcista que ha seguido este activo a lo largo de los años y la impresionante revalorización que ha experimentado pero, si nos fijamos en el corto plazo, el precio está encasillado dentro de un triángulo definido por una directriz bajista de corto plazo y un nivel de soporte bastante claro (1530-1540). Hay que estar atentos que no rompa este nivel de soporte ya que podría haber un importante tramo a la baja.
También cabe la opción en plantearse que el precio está consolidando para romper la directriz bajista y reactivar un nuevo tramo al alza pero, de momento, nos centraremos más en el primer escenario.



   

VIX: Hay poco miedo, mal momento para entrar alcista.


Está claro que los inversores están empezando a perder el miedo al mercado tal como nos muestra en índice VIX de volatilidad, situándose en zona de baja volatilidad. Mal momento para abrir posiciones alcistas. Recordar que el VIX está correlacionado con la bolsas de forma inversa, de tal manera que si el índice sube las bolsas bajan.

La mejores compañias para invertir por dividendos


Os dejo un listado de las empresas más solventes para invertir vía dividendo. Enagás siempre me ha gustado pero quizá hecho en falta en este ranking a Telefónica, la cual me sigue pareciendo una opción excepcional pese a la última rebaja de dividendo que se a anunciado hace poco.

El diferencial italiano se relaja


El diferencial italiano se relaja un 4,85%  y consigue bajar hasta los 483 puntos.

La teoria del caos sobre el mercado español.


Primero os he puesto el diagrama de la teoría del caos (de forma muy simple) para poder ver cuales son las distintas fases en las que se puede encasillar a un valor.

A (estructura alcista)
AB (estructura alcista-bajista)
B (estructura bajista)
+ o - (con parámetros alcistas o bajistas)

Dicho esto, podemos observar como la máxima concentración de valores se encuentra en la esquina superior derecha del mapa de posicionamiento con un porcentaje de concentración del 49%.
Es decir, la gran mayoría de valores tienes una estructura AB con parámetros negativos.

El Euribor sigue bajando

1,967 %

El euribor continua con la senda bajista de los últimos días y baja 9 milésimas más. Que buena noticia.

Sentimiento del mercado EE.UU (21/12/2011)

- Alcista  33,7 %

- Neutral  38 %

- Bajista  28,2 %

Uno de mis sistemas preferidos para abrir operaciones en el mercado y que mejores resultados me ha dado a lo largo de toda mi tayectoria es ser "contrarian" al sentimiento del mercado, es decir, comprar cuando todos venden y vender cuando todos compran.
Para especular con este sistema, nos tenemos que fijar que el sentimiento de mercado alcance una cifra extrema en el lado alcista o bajista y seguidamente abrir una operación contraria a lo que marca el lado extremo del mercado. Lo explicaré con un ejemplo: Un límite de sentimiento de mercado que empieza ser extremo puede ser más o menos el 50%. Si el sentimiento alcista alcanza el 50% o superior, el mercado abrá tenido un recorrido alcista importante y la mayoría de los inversores tendrán una actitud cada vez más optimista y comprarán más y más (han perdido el miedo al mercado). Es ahí cuando hay que plantearse abrir estrategias bajistas, cuando el sentimiento optimista sea máximo, es decir, el sentimiento alcista supere el 50%, y al revés las estrategias alcistas. 
En este post os dejo el sentimiento del mercado EE.UU actualizado a 21/12/2011. Como se puede ver, la cosa está bastante neutral.

P.D: Para operar con este sistema se necesita una fortaleza psicológica enorme. 

martes, 27 de diciembre de 2011

Netflix


Para los atrevidos os traigo Netflix, un valor que viene desplomándose desde los 300 $ y parece que quiere establecer un suelo redondeado sobre la cota de los 62 dólares. El valor se a estrellado literalmente y su tendencia es claramente bajista pero se detecta una divergencia en el MACD que posiblemente nos esté indicando que dicha tendencia bajista se esté agotando. La mano fuerte sigue estando fuera del valor.

Gamesa



Dándole un vistazo rápido a Gamesa, detecto un nivel de soporte bastante interesante a vigilar, los 2,90 €.
Se podría probar una estrategia alcista ahora o esperar que se aproximara a este nivel para entrar en el valor. En las últimas jornadas, se puede ver como apoyó la mano fuerte aunque los demás osciladores están muy débiles. Recordemos que Gamesa es un valor muy especulativo donde te puedes quedar enganchado muy rápido por eso es IMPRESCINDIBLE aplicar un stop de pérdidas que, en este caso estará por debajo del nivel de soporte comentado de los 2,90€.

Datos EE.UU

- Confianza del consumidor 64,5 vs 58,3 esperado.

Buen dato.

Italia al borde del abismo.


Italia vuelve a estar con un diferencial respecto a Alemania superior a los 500 pbs y con un bono a 10 años superior al 7% (7,07%). Estas cifras se consideran, mas o menos, un punto de NO retorno para un país. Es decir, zona de rescate.
Grecia, Irlanda y Portugal fueron rescatadas al superar sus diferenciales los 500 pbs.

Euribor

1,976

Después de disfrutar dos días con la familia acompañado de buenas comilonas, retomamos el ritmo y el euribor nos daba una grata sorpresa a los que estamos hipotecados y bajaba hasta el 1,976. 
Personalmente, creo que las perspectivas que tenemos para el 2012 es que el BCE siga bajando tipos y, a consecuencia, el euribor siga cayendo. Recordemos que ya hay países de la periferia euro (como España, por ejemplo) que ya vuelven a estar en recesión y los que no son periferia (Alemania, por ejemplo) que su crecimiento se ha resentido. De momento en Europa manda Merkel, veremos que pasa.   

sábado, 24 de diciembre de 2011

FELIZ NAVIDAD


Buenas fiestas.

El SP500 "tontea" con la media móvil de 200 sesiones.


Pues aquí lo tenemos, el SP500 tonteando con la media móvil de 200 sesiones y superándola al cierre.
De momento este hecho no me parece lo suficientemente relevante hasta que no confirme con alguna sesión más y veamos un volumen un poco más elevado.
También podemos ver una posible figura de vuelta alcista (Hombro-Cabeza-Hombro invertido) donde su línea clavicular coincide con la media de 200 sesiones. Estaremos atentos.

viernes, 23 de diciembre de 2011

DAX Alemán


El índice alemán lo tenemos justo en la directriz bajista, la cual pasa aproximadamente por los 6.000 puntos.
De momento también nos mantenemos al margen por no definir todavía hacia donde se dirigirá.
Estos días hay muy poquito volumen en el mercado y encima no apoya la subida, no se...
Sigo manteniendo mi opinión (posiblemente me equivoque) pero creo que el mercado aguantará hasta final de año para retomar la senda bajista, ya veremos.

Las tres marcas mas valoradas de España.



Lo primero que tendemos a pensar cuando vemos este tipo de noticias sobre marcas y empresas es en descalificar a dichas marcas influenciados básicamente por las "movidas" que hayamos podido tener con alguna de ellas. Que si Movistar es cara o no te han atendido correctamente, si el BBVA te ha endosado un fondo que cierras con pérdidas o te clavan comisiones, si el Corte Inglés es caro o has tenido un problema de devolución....
Dejando a parte esto, no cabe duda que se trata de tres grandísimas marcas españolas de calidad y prestigio innegable.

Por cierto, para inversores con paciencia, Movistar (Telefónica) es una muy buena inversión para el largo plazo aunque todavía es posible ver el valor más barato. BBVA también me parece una buena oportunidad considerando el gran potencial de revalorización que tiene por delante.  

Si quieres ver el tema con más detalle...

La justicia en este país ya roza la línea de lo absurdo.


Ya me perdonarán pero la cárcel se la merece la vecina, su abogado y el fiscal que son capaces de pedir una condena de 7 años y 10.000 euros de multa a unos padres y su hija por tocar el piano, alegando contaminación acústica.
Señora vecina, no le digo que escuchar todo el día como tocan el piano le moleste o incluso le saque de sus casillas causando trastorno en su carácter, pero he de decirle que en este país una condena de tal calibre no le cae ni al asesino de la pelicula Scream. Todos sabemos lo "fantásticamente" bien que funciona la Justicia en España  y si se plantea una pena de tal embergadura por dicho motivo, para mí ya roza la linea de lo absurdo.


Datos EE.UU

- Pedidos de bienes duraderos 3,8% vs 2% esperado.

Buen dato.

Vistazo al SP500


Ahora mismo el índice está situado en la directriz bajista de relativamente corto-medio plazo.
Últimas sesiones al alza realizadas por los inversores minoristas (los verdes) sin apoyo de la mano fuerte (azules) que son los que realmente mueven el mercado.
El RSI navega por la zona intermedia si saber muy bien hacia donde dirigirse.
Me mantengo al margen ya que últimamente no le veo una tendencia clara, aunque creo que puede romper hacia abajo porque el valor del índice VIX (ver unos post más abajo) empieza a marcarme que no hay miedo en el mercado (situación óptima para vender).

Cierre del S&P 500


jueves, 22 de diciembre de 2011

Un vistazo al IBEX


Por lo que respecta al IBEX, vemos una resistencia muy inmediata en los 8800 puntos. Esta sería la zona a batir en el corto plazo.
No me acaba de gustar que la mano fuerte (los azules) no acabe de apoyar el índice. Las últimas subidas las han protagonizado los inversores minoristas (los verdes).
El volumen no apoya y el RSI esta en zona neutral  por lo que esperaremos a ver hacia donde se decanta.
Es posible que el índice este sufriendo estos días la clásica pauta estacional alcista denominada "rally de Navidad" para luego pegarse algún batacazo a principios de año.
De momento, nos olvidamos del IBEX....

Un poco de humor...



Un ex-Lehman Brothers en el ministerio de economia.


Os acordáis de un banco de inversión con 150 años de historia llamado Lehman Brothers que quebró en el año 2008?.
Pues el que fuera el presidente de esta entidad para Europa es el encargado de reanimar la economía española.
No se si será acertado o no pero dejar los mandos de la nave al piloto que se ha estrellado previamente en el simulador de vuelo no se... veremos.
 

Seguimiento SANTANDER


Un vistazo rápido al Banco Santander .....

- Se ve claramente una directriz bajista de corto plazo.

- La mano fuerte (los azules) entran en el valor y apoyan en el corto plazo.

- El Volumen proporcional también apoya en el corto plazo.

- RSI (Fuerza relativa) en zona neutral.

Se podría intentar comprar algo en el muy corto plazo a modo especulativo, ya que parece que quieran aguantar el valor, pero no me fio absolutamente nada. Si se intenta, stop por debajo de 5,50 €.

Datos EE.UU

- Confianza consumidor Universidad Michigan 69,9 vs 68 esperado

Buen dato.

Datos EE.UU

- Peticiones subsidio desempleo 364.000 vs 375.000 esperado

- PIB del 1,8% vs 2,0% esperado.


La peticiones de subsidio mejoran ligeramente pero ojo al PIB.

Euríbor bajando

1,995 %

Muy buen regalo de navidad para los que estamos hipotecados. El Euribor baja de la cota del 2%.
Y que siga bajando!!!!.

España vs Eurozona


Que desastre en empleo!

Gordo de Navidad

58.268

Vendido en Griñán (Huesca).

Un vistazo al Índice VIX de volatilidad.


Se observa una fuerte caída en el índice entrando en la " zona de calma (poca volatilidad)". A groso modo, podemos acotar este índice entre 20 y 40, donde 20 o inferior expresa calma en el mercado y 40 o superior indica miedo y nerviosismo. Este índice está correlacionado con la bolsa de forma inversa de modo que cuando la bolsa cae, el VIX sube y al revés. Ahora está entrando en la zona de baja volatilidad, hay que pensar más en vender que en comprar.   

miércoles, 21 de diciembre de 2011

Correlación pesimista. No entrar con intenciones de largo plazo.


Observando la correlación que existe entre el SP500 actual (azul) y otros mercados bajistas anteriores, todo indica que hay bastante recorrido a la baja.
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